Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont une option d’investissement attrayante pour diversifier votre patrimoine. Elles permettent d’investir dans l’immobilier d’entreprise sans avoir à gérer les biens. Toutefois, sélectionner la plus adéquate nécessite de tenir compte de certains éléments. Quelles sont les solutions pour comparer le rendement des différentes SCPI ? En quoi l’horizon de placement est-il déterminant dans le processus de prise de décision ?
SCPI : définissez vos objectifs d’investissement
La détermination de vos buts vous aide à identifier le type d’investissement qui correspond le mieux à vos attentes, vos besoins et votre budget. Pour fixer vos objectifs financiers, évaluez en premier lieur votre situation actuelle en examinant de manière minutieuse vos recettes, vos dépenses et votre capacité d’épargne. Cette analyse permet de définir le montant que vous pouvez raisonnablement injecter sans compromettre votre sécurité financière et votre style de vie.
Établissez par la suite vos objectifs à long et à court terme. Les premiers peuvent inclure la constitution d’un complément de revenu pour la retraite. Vous pouvez aussi viser l’acquisition d’un bien ou la réalisation d’un projet personnel dans les prochaines années pour les seconds. N’hésitez pas à consulter un conseiller en investissement pour vous aider. Un expert pourra, par exemple, vous parler du classement des SCPI afin de choisir celles qui proposent le meilleur rendement selon vos objectifs.
Comprenez les différentes catégories de SCPI
Les sociétés civiles de placement immobilier de rendement ont pour principale finalité la génération de recettes complémentaires pour l’investisseur. Elles se focalisent sur l’acquisition d’immobilier d’entreprise qui engendre des loyers, tels que les bureaux et les locaux commerciaux. Cette catégorie de SCPI vise le long terme et s’avère particulièrement recherchée en raison de sa capacité à octroyer un revenu régulier. Sa performance peut toutefois varier en fonction des fluctuations de ce marché.
Les SCPI fiscales, quant à elles, offrent un avantage immédiat en matière d’imposition au moment de la souscription. Elles requièrent en contrepartie un engagement de conservation des parts sur une durée minimale. Il faut injecter des fonds dans des logements neufs destinés à la location dans le cadre de dispositifs de défiscalisation comme la loi Pinel, Malraux et le régime des monuments historiques. Ces SCPI attirent les personnes soucieuses de réduire leurs impôts tout en se constituant un patrimoine solide à terme.
Enfin, les sociétés civiles de placement immobilier de plus-value se concentrent sur l’acquisition et la gestion d’actifs avec un fort potentiel de revalorisation. L’objectif dans ce cas n’est pas de générer un revenu régulier, mais il s’agit de profiter d’un bénéfice à la revente des propriétés. Cette solution se montre plus risquée, car elle dépend beaucoup de l’évolution du marché sur les secteurs ciblés.
Les critères à analyser avant d’investir dans une société civile de placement immobilier
Examinez en premier lieu le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Ce dernier renseigne sur le gain potentiel que l’investisseur peut espérer en considérant les répartitions annuelles par rapport au prix de la part. Un TDVM élevé souligne une performance intéressante, mais il faut le mettre en perspective avec les menaces associées et la stabilité des revenus.
La capitalisation de la SCPI est un indicateur de sa taille et implicitement de sa solidité ainsi que de sa capacité à diversifier ses financements dans l’immobilier. Quand elle est notable, elle reflète une meilleure absorption des chocs du marché et une certaine sécurisation pour les investisseurs qui la choisissent. Néanmoins, même si les entreprises sont de plus petite envergure, elles peuvent offrir de nouvelles opportunités de croissance et des niches d’investissement potentiellement lucratives.
L’analyse du taux d’occupation financier (TOF) permet de juger de l’efficacité de la gestion locative de la SCPI. Sa hausse signifie que la majeure partie des biens de la société est louée, ce qui offre une source de revenus stables et pérennes. À l’inverse, un TOF faible indique des difficultés à trouver ou à conserver des locataires et impacte directement la rentabilité de vos parts.
L’importance de l’horizon d’investissement dans le choix de votre SCPI
L’horizon d’investissement est la période pendant laquelle l’investisseur envisage de conserver ses parts avant de les revendre. Cette durée influence la nature de la SCPI à privilégier, car chaque type présente des caractéristiques et des perspectives de rendement qui s’alignent différemment selon le terme désiré.
Par exemple, pour les personnes visant un financement sur un court terme, les sociétés civiles de placement immobilier fiscales sont particulièrement adaptées. Malgré l’engagement de conservation minimal, elles peuvent compléter avantageusement tout portefeuille sur une échéance réduite.
La diversification géographique et sectorielle définissant certaines SCPI devient un atout majeur pour les investisseurs au long cours. Cette stratégie diminue le risque lié à la concentration et augmente les chances de profiter des dynamiques de croissance de différents marchés.
